📊 AIが予想する 本日のFX相場｜2026年1月25日（日）週間総括｜「円安のブレーキと通貨の希少性。発行量から読み解く真の価値」

■ 今週（1/19〜1/24）のマーケット総括：多極化する通貨の力関係

今週は、週半ばまで続いた「ドル一強」の流れに、週末になって大きな変化が訪れました。各通貨の背景にあるドラマを振り返ります。

● 米ドル（USD）＆ 日本円（JPY）：【160円目前のドラマ】

週前半は米国の強い経済指標を背景にドル円は159円台目前まで迫りました。しかし、週末にかけて「日本の金利上昇（長期金利2.37％超え）」と「謎の急落（ステルス介入疑惑）」により、一時は157円台まで押し戻される展開に。ドル円単体の動きというより、**「円の買い戻し圧力」**がマーケットを支配した1週間でした。

● ユーロ（EUR）＆ 英ポンド（GBP）：【明暗分かれる欧州勢】

• ユーロ： ドイツの景気指標（ZEW等）がことごとく予想を下回り、対ドルで年初来安値を更新。欧州経済の停滞感が重石となっています。

• ポンド： インフレの根強さから利下げ観測が後退し、ユーロに比べれば底堅い動き。対ユーロ（ユーロポンド）ではポンド高が進行しており、欧州内での二極化が進んでいます。

● 豪ドル（AUD）：【資源国通貨の苦悩】

世界的な株安と中国経済の不透明感からリスクオフの売りに押されました。RBA（豪準備銀行）がタカ派姿勢を維持しているものの、外部環境の悪化がそのプラス要因を打ち消している状況です。

■ 【特別セクション】通貨発行量（マネーストック）から見る通貨の価値

FXの価格（レート）を動かす究極の要因の一つが、**「世の中にどれだけそのお金が出回っているか（供給量）」**です。主要通貨の発行量（M2マネーストック）を比較してみましょう。

📊 主要通貨の発行量比較（2026年1月時点 推計）

💡 なぜ発行量を知るとFXが面白くなるのか？

今週、ドル円が2円近く急落した背景には、この「発行量の少なさ（希少性）」が関係しています。円はドルに比べて発行総量が少ないため、ひとたび「金利上昇」などで需要に火がつくと、買い戻しの勢いが他通貨より激しくなりやすいのです。

■ FXワンポイントTips（日曜日編）

💡 「希少価値」と「金利」のバランスを見極める

• ドル： 発行量は多いが、金利が高いので「持っておく価値」がある。

• 円： 発行量は少ないが、金利が低かったので「売られ放題」だった。

今、このバランスが日本の金利上昇によって崩れようとしています。

来週以降、円の「希少性」が再評価され、金利という「持つ理由」が加われば、160円突破どころか、大きなトレンド転換（円高方向）のトリガーになる可能性も秘めています。日曜日のうちに、この「お金の総量」という概念を頭の片隅に置いてみてください。

■ 明日（月曜日）に向けた戦略

週末の急落で、これまでの「円安一辺倒」のバイアス（思い込み）は一度リセットする必要があります。

1. 週明けの「窓開け」に注目： 157円台を守れるか、あるいは158円台を即座に回復するか。

2. 通貨強弱の再定義： ユーロの弱さが際立っているため、ドル円より「ユーロ円の売り」や「ユーロドルの売り」の方が、リスクが低いかもしれません。

今週もお疲れ様でした。来週も冷静に、マクロな視点を持って戦っていきましょう！